复盘:极端暴跌行情如何应对?(附总结)-JR炼金术演绎论坛
先来说一说节前的极端行情,市场情况在交易软件里都能看到,就不截图了,总的来说是这样,恐慌和波动率急剧上升。
目前的公认原因从上市公司纷纷炸雷开始,并且基于国内去杠杆的大趋势(包括信托重新界定夹层,银行端去杠杆等等)以及美国缩表大环境下外围的连续下跌,还有就是一些不能说的秘密。
附:https://www.taoguba.com.cn/Article/1884222/1(这个淘股吧的帖子可以作为参考阅读)
不管如何,发生的事就是发生了冷情夫君,回头去归结原因以及应对方式才是在市场上生存的根本,正如上面那个帖子写的,其实很多东西都是有迹可循的,但是我们并没有足够的警惕(包括我自己在内)。
先聊一聊这种极端行情下我当时的反应:
对于这次暴跌其实还是挺措手不及的,之前公众号写过的一篇文章,这里分享三个学到的小技巧:
附:http://mp.weixin.qq.com/s/QOHXO4KzFyLuGQtDjCT0Pg(投资股市如何应对风险)
一个是极端行情中跌停数量可以作为判断是否参与的指标,比如这次的10家真实跌停(扣除一字跌停以及st股,具体数量可根据上市公司数量和大环境调整),按照这次的环境来看,真实跌停少于10家的就只有2月12号一天,可以规避很多坑。
另外是下跌趋势中到10点半指数还无法拉红,下午是可能继续下跌的,比较好的情况就是平盘,拉红概率比较小。
最后就是当天强势股第二天不能闷杀,因为游资模式是一个生态圈邓洪军,可以反映市场情绪和人气,一旦强势股次日闷杀,前一天就没人去封涨停,就不会有人去追高,从而不会有人点火,生态圈进入负循环。
复盘这次的暴跌:
刚刚开始下跌的时候是因为业绩问题引发的中小创杀跌,到31日写了上市公司该炸的雷都炸完了吗?表达了看法,还没有意识到风险,没想到市场下探小幅反弹后就开始引发一些列连锁反应。(上证强势反弹,创业板依然弱势)
市场的第一个亮点出现在2月6号,市场继续暴跌,但是一片哀嚎中农业板块受到刺激的智慧农业二连板。
接着2月7号美股反弹带动市场大幅高开,创业板出现逆反走势(逆反就是该跌不跌裴少飞,具体的下一篇K线逻辑会写),连续下跌后的高开,老股民都知道高开太多大概率高开低走,因为之前被套的人会选择卖出,但是中午创业板却在蓝色光标的带动下崛起,而之前强势的上证50大阴线破位,少见的弱于创业板并且没有跟随创业板反弹,当时的第一个反应是之前比较看好创业板回归,可能要有风格轮动。
下面是2月8号,乐视网跌停打开并且吸金41亿,又是一个观察点宗旭之 ,如果乐视第二天弱势套人,一下就是套住41亿市场活跃资金,会再次进入负反馈。同时智慧农业缩量4连板,晚上因为业绩以及换手原因很多人都不看好,另外对市场氛围最敏感的开板新股中天永智能两连板,带动的小弟华菱精工等表现。最重要的一点是我突然发现市场在炒作的其实是智慧农业带动的超跌低价反弹,并非创业板,蓝色光标等绩优股表现一般,只是因为创业板中大部分刚好属于超跌,所以让人误以为创业板是主线,权重蓝筹继续成为杀跌主力。
2月9号,乐视网套人,市场负反馈再次杀跌,但是先于上证50调整的贵州茅台等已经相对抗跌,而且权重基本补跌轮动完成,加上智慧农业一片看空声中分歧转一致走出逆反(其实和市场对于个股的定义有关,以后写),天永智能三连板,题材赚钱效应明显回升。安徽新闻出版学院还有一点,这里是市场放量恐慌、缩量后再次恐慌杀跌,所以当天晚上发的的策略写市场大概率可以企稳婉嫔。
后面就是权重具备了超跌效应后比较强势,另外题材暂时比较散乱,灾后重建耕四郎,市场节前的缩量反弹行情南康直节堂记,不多说。
除了上面红字部分,再总结一下:
1、市场暴跌中一定要等主跌板块企稳,并且强势股轮动补跌完成
2、游资会去尝试打造妖股,属于弱势资金抱团需要,成功了大赚欢喜佛薄情赋,失败了就是爆亏,盈亏同源,等市场极少数股走出赚钱效应牛文荣,打开市场空间。暴跌中容易出妖股,特别是低价,超跌等板块,要么做龙头,其他不适合追高杨爱贞,因为反弹后超跌属性就不存在了。
3、等真实跌停数少于10家裘慕远 ,并且没有闷杀的时候再考虑参与
再总结一下之前的判断:
1、http://mp.weixin.qq.com/s/pHU7NZOQoUMUMf0nZ_Pp8w(这是我对于当时上市公司业绩预告炸雷的看法,虽然结尾写的是,是否有机会见仁见智,但个人的倾向很明显,觉得这只是一次性事件,没想到会引发后续的杠杆以及股权质押等连锁反应。)
2、http://mp.weixin.qq.com/s/l5PEtDB2cCsYey1SaMoN5Q(这是我对于后续市场板块性机会的看法,目前来看大方向依然没有改变。)
里面符合条件的可转债依旧值得配置。
新股板块机会主要还是在开板新股,但是波动性大,不好把握,普通投资者也可以不参与。
政策性题材偶尔骚动,比如周五尾盘的海南,最近零星的国企改革等,注意比较重要的政策性时间点。
创业板绩优股逐渐走强,虽然当时写的是前一波行情创业板延迟2个月,鉴于当时创业板绩优股已经开始走强,所以个人更偏向于这波创业板会更早一些祁东房产网,但是忽略了各种事件叠加包括机构调仓换股中可能带来的风险。
至于零售+电商,巨头一直在加速布局,看图即可,其他还有海澜之家等等,篇幅原因就不放图了,多关注暴跌中的强势以及走出趋势的个股。
这篇文章里我写了这样一句话:“在盛行了一年多的价值投资以后,我并不认为外资的进入可以让A股马上进入价值投资模式,但是外资的投资偏好必然带动A股相关板块的机会”,这轮杀跌中蓝筹白马基本面不可能短短几天发生巨大变化,但还是大幅下跌,说明市场依旧由情绪主导,甚至所谓的估值和业绩也不过是另一个题材而已,同样外资的介入也加强了和外围市场之间的联动,以后外围对A股的影响可能会更显著。
很多人寄希望于各方面知识的学习追求市场中的确定性,但是很遗憾,市场本身就是一个充满不确定性的地方,能够把握的只有我们自己长春砍手门,也只有市场才是每个投资者真正的老师马大帅阿豪,而我们要做的,只是让这位老师开口说话……
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下面是一些个人的总结,和股市无关,可以不用看。
记得当时选择金融,是因为高中的时候看到了很多关于华尔街的故事,沉迷于这个利用智慧创造不可能的市场。Goldman Sachs(高盛),MorganStanley(摩根士丹利),Merrill Lynch(美林)等等这些名字环绕在脑中。
当时有个梦想,我也要开一家自己的投行,叫做Alchemist(炼金术师),来自于索罗斯的《金融炼金术》这本书,然而就像台湾的一个广告上写的那样,或许所谓的完美,就是在了解之前幻灭。
曾经一度怀疑自己走的路是不是错了,后来想起一个同学说的:“梦想,就应该放在天堂的高度才最美。”一路走来,原先的想法也改变了不少,也许大部分人都是这样,在不断与现实的妥协中寻找适合自己的远方,如果说以前的路更多的是在妥协、在修正,那我希望未来的路,我能够有能力去争取。
看山还是山,看水还是水,听从内心,韩牧岑无问西东……